金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。商業(yè)銀行始終把服務實體經(jīng)濟作為出發(fā)點和落腳點，回歸本源、專注主業(yè)。

　　正在北京參加全國兩會的NUS校友王天宇(第十三屆全國人大代表、鄭州銀行董事長)提出建議，商業(yè)銀行應加快處置不良資產(chǎn)，盤活存量貸款，應完善不良資產(chǎn)管理相關政策，監(jiān)管部門要明確資產(chǎn)管理公司的功能定位。

不良資產(chǎn)處置存在的問題

　　中國全國人大代表、鄭州銀行董事長王天宇稱，當前，中國經(jīng)濟增速放緩，企業(yè)尤其是民營企業(yè)、小微企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中遇到不少困難和問題，周轉資金或者借新還舊無法正常進行而出現(xiàn)資金鏈的斷裂，貸款、債券違約增多，股權質押融資平倉風險上升，導致商業(yè)銀行不良資產(chǎn)大幅增加，對此他提出了應對建議。

　　加快處置不良資產(chǎn)，盤活存量貸款，是商業(yè)銀行增加信貸供給的重要方式。2012年，財政部、銀監(jiān)會共同下發(fā)《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉讓管理辦法》；2016年，銀監(jiān)會下發(fā)《關于適當調整地方資產(chǎn)管理公司有關政策的函》，放寬地方AMC相關限制，允許每省設置兩家地方AMC；放寬不良貸款批量轉讓門檻，加快了商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)進程。

　　王天宇表示，目前商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司在不良處置合作過程中，依然存在一些問題。例如，不良處置市場化推進緩慢。

　　目前，國有四大資產(chǎn)管理公司的管理機制較為成熟，業(yè)務開展也較為全面，客戶主要為國有大型商業(yè)銀行及全國性股份制商業(yè)銀行。中小銀行特別是區(qū)域性商業(yè)銀行不良資產(chǎn)主要由地方資產(chǎn)管理公司處置，他們只能在省內開展業(yè)務，處置渠道較為單一，導致中小銀行不良資產(chǎn)處置進程緩慢。

　　同時，根據(jù)《關于適當調整地方資產(chǎn)管理公司有關政策的函》《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉讓管理辦法》等規(guī)定，僅允許持牌的資產(chǎn)管理公司承接3戶以上的不良資產(chǎn)組包，個人類貸款不得進行批量轉讓。在不良壓力持續(xù)增加的趨勢下，資產(chǎn)管理公司的業(yè)務范圍及經(jīng)營模式難以滿足商業(yè)銀行對不良快速處置化解的需求。

　　在當前商業(yè)銀行不良資產(chǎn)不斷增加的情況下，王天宇認為，資產(chǎn)管理公司收購意愿并不強烈。原因在于資產(chǎn)管理公司的資金主要是通過商業(yè)銀行貸款或發(fā)行債券等市場化方式籌集，資金成本受到市場利率的影響，并且負債的持續(xù)時間一般不超過5年。

　　面對市場和股東壓力，資產(chǎn)管理公司利用市場化資金收購不良資產(chǎn)需要在短期內實現(xiàn)盈利，否則將面臨虧損和較大的流動性風險。目前，不良資產(chǎn)處置周期較長，長期資產(chǎn)和短期負債之間的錯配限制了資產(chǎn)管理公司收購不良資產(chǎn)的意愿，導致在不良資產(chǎn)打包處置方面與商業(yè)銀行合作不充分。

　　另外，不良資產(chǎn)估值定價準確性不足。不良資產(chǎn)估值定價是不良資產(chǎn)批量轉讓的重要環(huán)節(jié)，直接決定了轉讓價格的高低。

　　目前，不良資產(chǎn)估值定價涉及的債務人企業(yè)大多是資不抵債的關、停、倒閉企業(yè)，許多企業(yè)財務會計資料不連續(xù)、不完整、不健全，由于獲取資料和數(shù)據(jù)難度大、準確性低，同時缺乏不良資產(chǎn)估值定價模型支持，資產(chǎn)管理公司主要是憑主觀判斷或委托中介評估機構進行評估。

　　當前，作為受讓方的資產(chǎn)管理公司地位強勢，削弱了商業(yè)銀行轉讓時的議價能力。目前市場上不良貸款批量轉讓的折價幅度基本都超過70%，導致商業(yè)銀行損失較大，實施不良資產(chǎn)批量轉讓的主動性不高。

對不良資產(chǎn)處置的建議

　　對于存在的問題，王天宇提出建議，完善不良資產(chǎn)管理相關政策。

　　建議監(jiān)管部門放寬資產(chǎn)管理公司對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的受讓規(guī)定，按照實質重于形式的原則，允許資產(chǎn)管理公司受讓商業(yè)銀行逾期60天以上非不良資產(chǎn)及個人經(jīng)營性貸款，確保商業(yè)銀行及時有效化解風險，釋放商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟活力。

　　建議完善《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉讓管理辦法》，放寬不良處置市場化準入標準，允許符合資格的非持牌資產(chǎn)管理公司承接商業(yè)銀行不良資產(chǎn)包，拓寬不良處置渠道，加快處置進程。

　　其次，建議監(jiān)管部門明確資產(chǎn)管理公司的功能定位，支持其發(fā)揮核心優(yōu)勢。

　　對放開市場準入的地方資產(chǎn)管理公司，賦予其金融屬性，同時由監(jiān)管部門加強對其業(yè)務指導和監(jiān)管，規(guī)范市場秩序，支持更好地服務于化解區(qū)域金融風險；鼓勵金融資產(chǎn)投資公司、金融資產(chǎn)管理公司等更多地開展真實債轉股，積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率，優(yōu)化經(jīng)濟結構。

　　建議成立針對中小微企業(yè)的資產(chǎn)管理公司，專項對中小微企業(yè)發(fā)生的不良資產(chǎn)按照資產(chǎn)類型、風險等級進行打包，投放到資產(chǎn)證券市場，進而債券募集資金。

　　不良資產(chǎn)處置周期拉長，相應增大了商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司的融資成本和資本占用，導致資產(chǎn)管理公司在受讓不良資產(chǎn)時“心有余而力不足”，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置受阻。

　　王天宇建議降低商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司融資成本及資本占用，例如證監(jiān)會及發(fā)改委等相關部委進一步優(yōu)化商業(yè)銀行及資產(chǎn)管理公司發(fā)債融資審批流程，提高發(fā)債融資效率，增加流動性；降低商業(yè)銀行及資產(chǎn)管理公司實施債轉股的風險權重，釋放資金用于支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

　　此外，關于銀行業(yè)在為實體經(jīng)濟保駕護航的同時，如何防范自身風險，以及對于“新基建”，銀行業(yè)該如何布局等話題，鄭州銀行董事長王天宇近期還接受了中國《金融時報》的專訪。

　　1、您認為，銀行業(yè)在為實體經(jīng)濟保駕護航的同時，如何防范自身風險？

　　王天宇：一方面，要聚焦主責主業(yè)，優(yōu)化資產(chǎn)結構布局。面對當前錯綜復雜的經(jīng)濟環(huán)境，應該培育“聚焦經(jīng)營主業(yè)、服務實體經(jīng)濟、把控實質風險”的信貸文化；同時強化頂層布局，建立信貸資產(chǎn)流量管理體系，將存量貸款收回移位再貸和新增貸款并軌管理、統(tǒng)籌配置，通過合理的布局結構，調整熨平經(jīng)濟周期的影響與沖擊。

　　另一方面，要加強科技賦能，提高數(shù)字化風控能力。抓住金融科技機遇，加強各類信息數(shù)據(jù)搜集與挖掘，建立客戶模型風險與風險監(jiān)測體系，利用大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)、人工智能技術，通過多方數(shù)據(jù)交叉驗證客戶信息真實性，做到貸前精準客戶營銷、貸后客戶風險實時監(jiān)測，提升風險防控水平。

　　2、對于今年大熱的“新基建”，銀行業(yè)該如何布局？

　　王天宇：對銀行業(yè)來講，參與“新基建”建設，既是推動經(jīng)濟轉型升級的需求，也是實現(xiàn)金融供給側結構性改革的內在要求，長期來看將有利于提振資產(chǎn)增速、穩(wěn)定資產(chǎn)質量。

　　具體可從以下幾個方面布局：

　　一是尋求銀團合作模式，與當?shù)匕l(fā)改部門保持溝通聯(lián)系，掌握一手項目信息，在項目推進過程中積極尋求銀團合作模式開展，實現(xiàn)風險共擔及信息共享。

　　二是積極設立理財子公司和投資公司，建議銀行以投資而非僅僅提供融資的方式介入“新基建”項目，從股債結合的角度消除信息不對稱。

　　三是提高產(chǎn)品及服務創(chuàng)新能力，加快押品創(chuàng)新，開發(fā)以未來收益權為主的金融產(chǎn)品以及知識產(chǎn)權抵押產(chǎn)品，深挖“新基建”相關制造業(yè)、服務業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條，通過供應鏈金融方式支持其上下游發(fā)展。

　　四是加強自身信息化建設，例如嘗試借助計算機人工智能，實現(xiàn)在線用戶信息實時采錄及遠程審批，提升服務效率，還可通過大數(shù)據(jù)形成用戶畫像，為精準營銷、風險評估提供技術支撐。

圖文/新加坡國立大學EMBA官方微信